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聚焦美国11月非农:为何非农数据成为市场行情风向标?

2016-12-02 14:09来源:金十数据

  影响经济发展的经济指标数不胜数,唯有一个数据的影响力却历久不衰,就是美国就业报告中的非农数据。就业报告通常被誉为能够令各国市场经济做出反应的所有经济指标中的风向标,今日晚间美国将会公布11月份非农就业数据,此次数据只要不是很差,那么美联储12月加息将会板上钉钉。当前的情况是数据表现不错,美联储官员支持加息,新总统特朗普也表现希望加息。目前市场正静待非农数据的公布,并以此为依据来判断未来经济走势。

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  非农数据为什么这么重要

  所谓非农数据,就是反映美国非农业人口就业状况的数据,包含非农就业人数、非农就业率和失业率。

  非农数据被视为美国经济的晴雨表,这个数据关系着经济整体运行情况,也关系着美国普通家庭的收入情况。可以这样简单理解:如果非农就业数据好,则意味着经济运行情况好、普通家庭收入增加、购买力增强,可以推升利率和汇率预期。

  什么叫推升利率预期?那就是美联储可能因此而加息。

  推升汇率预期可以简单理解为美元因为经济基本面良好而挺起腰杆,升值了,最直接的反映就是美元指数走高。

  当资金看到美国经济基本面好起来了,美元指数走高了,自然就会涌入美国。资金都到美国去了,那其他新兴国家股市就缺钱了,就容易下跌。

  同时,由于全球主要商品均以美元计价,如果美元指数走高,那么大宗商品价格就将下跌。且美元本身也是一种商品,当美元走强,那么资金也倾向于从商品市场流出,购买美元,这也会促使大宗商品价格下跌。

  而大宗商品价格下跌,也将带动相关资源类个股下跌,进而带动股市整体下挫。

  当然,在实际运行中,任何因素的关联远远没有这么简单。但不管存在怎样复杂的关联和变数,看到此,普通投资者想必也明白了:美国非农数据真的会影响各国经济。

  那么,哪些投资品种将受益美国非农数据低于预期?

  非农数据对贵金属影响

  做过现货投资的人都知道,非农对于贵金属,特别是现货白银和黄金价格走势的影响是巨大的,数据发布前后价格经常会出现大幅度的波动。为了让投资者更好的在非农中获利,我们接下来将深度分析非农数据对贵金属的影响。

  我们经常可以看见非农数据有前值,预测值和实际公布值三项数值,而前值是我们已知的上月份发布的实际数值,这是此次数据的一个基础。而预测值就是市场在这个基础上,根据美国一个月以来的经济数据来推测其经济发展情况的好坏,来对之后到来的非农数据进行一个数值上的预测,预测值代表的是市场的期望。因此,我们要想通过实际公布值来判断市场的反映,就要对比实际公布值与预测数值的差距如何,由此进一步的判断金银的价格走势。若其数值变小,则代表该国企业生产力下降,经济步入萧条,人民消费水平降低,市场陷入高度敏感时期。而反之当该数值增大时,表明社会经济良好,企业生产力搞,人民消费能力增强,市场开始高度活跃。简单来说,当实际公布数值大于预测数值时,利空金银;当实际公布数值小于预测数值时,利多金银。

  非农数据对外汇影响

  美国的非农就业数据是外汇市场每月重点关注的经济数据之一。就业率的提升说明美国经济繁荣景气,表明了一个健康的经济状况,因此,反之亦然,该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标,消费自然随之而增加,理论上对汇率应当有利,会打压美元。反之,证明美国就业市场健康发展,该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形,而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值,自然影响各国对美元的汇率。

  随着全球市场动荡、美国经济数据强劲,美联储官员释放加息信号,联邦利率期货等显示美联储加息预期明显加快,人民币汇率持续贬值。

  非农数据对股市影响

  以A股为例,美元指数下跌将导致油价上涨,A股权重股恰好首推“两桶油”,然后是金融、地产股,它们的涨跌被认为具有较强的同向性。油价有了上涨预期,自然有利于A股权重股拉升。同时,美元不够坚挺了,逐利的全球资金就会在其他经济体以及美股之外的市场上打主意,最近亚太股市连续反弹就是一个明证。

  能够称得上风向标,当然因为它有翻天覆地的能力。由于数字本身的好坏预示着美国经济前景的好坏。因此,在数据公布前的一、两天,只要市场上有任何关于这数值的猜测时,市场便会风起云涌,各国投资者的目光也会聚焦于此。

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